Мы объединили два ключевых показателя — долю рекомендаций на покупку и прогноз по доходности на горизонте года — и получили топ акций, которые обладают высоким потенциалом при минимальных рисках. Курс акций России на сегодняшний день зависит от геополитических рисков и макроэкономических показателей. По данным аналитического департамента российского брокера «Атон», премия за риск инвестирования составляет 12%. Я обычно покупаю лучшие бумаги в каждом секторе, и сам индекс меня интересует только с точки зрения того, обгоняю я его или нет.

Обращаясь к биржевым фондам, инвестор размещает деньги в те акции, которые уже подобраны и находятся в портфеле. Ситуация на финансовых рынках в 2017 году будет в значительной степени определяться политическими факторами и трендами, которые были достаточно уверенно заданы в 2016 году. Четвертая причина состоит в том, что ожидаемый рост ставок в США негативно отразится на странах с высоким долларовым долгом и отрицательным сальдо торгового баланса. Следует обратить внимание на сектор товаров первой необходимости и телекоммуникационные компании, считает старший портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Вадим Бит-Аврагим.

Эффективность компании

Если не упадет метеорит и не будет геополитических катаклизмов, то, думаю, индекс ММВБ в 2017-м побывает выше 2500 пунктов. Ряд акций могут вырасти и в два раза, но часть индексных бумаг может и упасть. Из еженедельного консенсус-прогноза Интерфакса мы выбрали акции с не менее пяти рекомендациями от ведущих российских инвестдомов. Общепринято считать, что для достижения приемлемого уровня диверсификации необходимо иметь в портфеле акции от 10–15 разных компаний из разных секторов экономики. Специалисты управляющей компании «Альфа-Капитал» свяжутся с вами в ближайшее время для проведения консультации.

Если аналитики прогнозируют увеличение прибыли, то Forward P / E компании будет ниже текущего P / E. Но я рассчитываю на то, что индекс также останется в зеленой зоне и в следующем году. Основную ставку я бы посоветовал делать на компании электроэнергетического сектора, их потенциал роста еще не исчерпан. Многие госкомпании перспективны с точки зрения дивидендов, на которые им придется направлять 50% прибыли. Однако «Роснефть» я бы не стал включать в свой портфель, так как не вижу потенциала роста бумаг этой компании.

Среднесрочный портфель лучших акций на январь - июнь 2017

Хорошую доходность могут принести акции «РусГидро», ФСК «ЕЭС», «Россети» и менее крупных компаний, например «Мосэнерго». Также Шенк говорит, что неплохим вариантом вложения средств будут бумаги производителей удобрений — «ФосАгро» или «Акрона». Кроме того, эти акции могут стать неплохим защитным активом в случае ослабления рубля, отмечает он. Инвесторы могут присмотреться и к акциям черных металлургов, которые, вероятно, будут платить высокие дивиденды — такими, по мнению Шенка, будут НЛМК и «Северсталь». Нефтяная компания впервые в истории получит убыток из-за отрицательной переоценки огромной валютной «кубышки». Аналитики УК «Арсагера» ожидают, что по обоим классам акций дивиденд будет равен нулю.

В каких компаниях инвестору нужно покупать акции?

• Хорошая иллюстрация этого — покупка упавших в цене акций компаний вопреки настроению рынка, которой предшествует аналитическая работа.
• Растущие цены на нефть, позволяющие государству пополнить бюджет из других источников, также не играют на руку искателям дивидендной доходности.
• Перспективы у некоторых акций — лидеров по дивидендной доходности весьма туманны, соглашается ведущий аналитик Conomy и финансовый консультант Александр Янсон.
• По данным аналитического департамента российского брокера «Атон», премия за риск инвестирования составляет 12%.
• Количество акций может быть как очень маленьким, так и крайне большим.

В этом свете можно рассчитывать на продолжение роста бумаг ФСК ЕЭС и «Россетей» иволга капитал отзывы еще как минимум несколько месяцев с неминуемыми коррекциями и откатами. Поэтому целесообразно покупать акции упомянутых компаний по текущей цене с целью продать в течение полугода дороже на 20–50%. Интересными акциями второго эшелона аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк называет бумаги компаний энергетического сектора. Однако он не советует покупать акции одного эмитента — вместо этого лучше составить портфель. «У многих компаний заканчиваются инвестпрограммы, и при текущих тарифах они смогут выплачивать инвесторам дивиденды на уровне 8%», — рассказывает он. Акции компаний, регулярно выплачивающих прибыль акционерам в виде дивидендов, остаются одной из главных инвестиционных идей на российском рынке.

Советы начинающим инвесторам

Прежде всего свечной анализ рынка форекс это справедливо в отношении бумаг предприятий с госучастием. Тем не менее рассчитывать на щедрые выплаты от «Роснефти» или «Газпрома» в этом году преждевременно. Из всех видов собственности для человека акции являются самым главным, так как закрепляют собственность на средства производства.

Мы позитивно смотрим на страны с высокой долей внутреннего спроса в ВВП (например, на Индию). Какой метод расчета вы бы ни выбрали, помните, что это просто теоретический прогноз. В такой модели предполагается, что цена акции зависит только от прибыли и не учитывается влияние внешнеэкономических факторов, новостного фона и общественного мнения.

• Прогнозами будущих показателей бизнеса занимаются аналитики и крупные инвестиционные организации.
• «Чтобы покупать бумаги третьего эшелона, нужно иметь экстраординарные ожидания по росту цен акций», — подытоживает эксперт.
• Таким образом, сектор электроэнергетики перестал быть «гадким утенком» фондового рынка и теперь входит в число привлекательных отраслей для инвестиций.
• «Доходность акций АЛРОСА составляет около 10%, а у бумаг из второго эшелона может быть больше 15%, но и риски будут в несколько раз выше», — рассказывает он.
• Нефтяная компания впервые в истории получит убыток из-за отрицательной переоценки огромной валютной «кубышки».
• Учитывая, что на 2017 год сверстан не менее дефицитный бюджет, чем предыдущий, акционеры электроэнергетических предприятий могут надеяться на дивиденды и в этом году.
• Существуют примеры, где крупные дивиденды носили разовый характер, в частности в 2016 году так поступили «Трансконтейнер» и МГТС.

В каких компаниях инвестору нужно покупать акции?

Как правило, у популярных акций много рекомендаций на покупку, но низкий прогноз по доходности. С другой стороны, бумаги с высоким потенциалом часто получают меньше рекомендаций из-за связанных с ними рисков. Мы изучили консенсус-прогноз аналитиков разных брокерских компаний и банков и выбрали акции с самым высоким потенциалом роста. Доходы, полученные по операциям в иностранной валюте, пересчитываются в рубли. Прогнозами будущих показателей бизнеса занимаются аналитики и крупные инвестиционные организации.

На рынке, по его словам, остается достаточно акций крупных компаний с высокой доходностью, которые гораздо более привлекательны для инвесторов в плане соотношения риска/доходности. «Чтобы покупать бумаги третьего эшелона, нужно иметь экстраординарные ожидания по росту цен акций», — подытоживает эксперт. Так, по состоянию на 6 февраля наибольшую дивидендную доходность показал оператор контейнерных перевозок «Трансконтейнер» — дочерняя структура РЖД. В 2016 году он выплатил дивиденды по итогам первого полугодия (95,76 руб. на акцию) и специальные дивиденды из нераспределенной прибыли (251,84 руб. на акцию).

Если показатель выше, стоит присмотреться к компании повнимательнее – возможно, у нее проблемы. Если говорить о конкретных бумагах на этот год, то имеет смысл присмотреться к наиболее ликвидным электроэнергетическим акциям — ФСК ЕЭС и «Россети», которые являются лидерами сектора. Такая инвестиция может принести доходность до 50% по итогам первого полугодия. ФСК ЕЭС привлекает тем, что капитализация компании до сих ниже стоимости ее чистых активов.

Приятно видеть, что акции потихоньку превращаются в прогноз по паре фунт доллар нормальный финансовый инструмент для сбережений. Однако дивиденды — это не единственный источник дохода для акционеров. Ключевое обязательство компании перед акционерами состоит в том, чтобы результаты работы бизнеса отражались не только в размере дивидендов, но и в курсовой стоимости акций.